Quando si decide di investire una parte dei propri risparmi, ci si trova a dover effettuare svariate scelte, prima fra tutte quella che riguarda gli strumenti finanziari sui quali puntare.
Tra i più noti rientrano le azioni, le obbligazioni e i fondi comuni. Mentre i primi due sono strumenti primari, il terzo è uno strumento di tipo secondario, composto da più strumenti primari e del quale è possibile acquistare una o più quote.
In questo articolo cercheremo di dare risposta ai principali dubbi che riguardano questi tre strumenti finanziari, mettendone in evidenza somiglianze e differenze. Per approfondimenti in materia è possibile fare affidamento ai numerosi articoli redatti da professionisti del settore, come ad esempio quelli presenti sul blog di Moneyfarm.
Che cosa sono le azioni
In linea teorica, tutti sanno che le azioni sono dei titoli di investimento che possono essere acquistati o venduti in borsa. In realtà, questa descrizione, molto semplice e per nulla completa, può descrivere anche le obbligazioni.
Se desideriamo capire meglio le differenze tra i due strumenti, è necessario analizzarne in modo più approfondito le caratteristiche. Facendo questo, possiamo scoprire che ogni titolo azionario rappresenta una quota unitaria del capitale sociale dell’azienda emittente. Tutte le azioni emesse da una stessa società hanno medesimo valore e consentono agli investitori di diventare soci dell’impresa e di acquisire diritti di vario genere, sia finanziari sia amministrativi.
I diritti acquisiti variano in base alla tipologia di azione emessa e possono includere la possibilità di votare in assemblea, di ottenere dividendi e di ottenere una quota del capitale in caso di liquidazione.
Le azioni possono inoltre essere quotate oppure non quotate.
Azioni e obbligazioni: differenze e somiglianze
Come detto, anche le obbligazioni sono titoli che possono essere acquistati e venduti, ma non esclusivamente, in borsa.
Diversamente dalle azioni, non conferiscono all’investitore diritti sulla società, in quanto non lo rendono socio dell’azienda. Chi acquista delle obbligazioni diventa creditore dell’emittente, il quale può essere anche un ente locale o uno stato, e può ottenere un guadagno tramite gli interessi maturati, pagati periodicamente tramite cedole, e lo scarto di emissione.
A differenza delle azioni, le obbligazioni presentano una scadenza, fissata in fase di emissione, al raggiungimento della quale l’emittente si impegna a restituire il denaro ricevuto.
Come le azioni, anche le obbligazioni possono essere quotate e non quotate.
I fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento sono degli strumenti finanziari gestiti da società autorizzate che consentono agli investitori di acquistare quote di panieri di titoli. A seconda dei casi, i fondi possono includere solo azioni, solo obbligazioni o entrambe le tipologie di strumenti.
L’investitore che sceglie di acquisire una o più quote di un fondo comune di proprio interesse, ha la possibilità di disporre di un portafoglio variegato e differenziato a fronte di una spesa molto più contenuta rispetto a quella che dovrebbe affrontare se decidesse di acquistare direttamente le azioni e le obbligazioni di proprio interesse.
I fondi comuni possono essere aperti o chiusi, obbligazionari, azionari o misti, indicizzati o non indicizzati.
